VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
ZA ROK 2023
Datum: 29. dubna 2024
2
Obsah:
1. Charakteristika S
polečnosti
2.
Vývoj v roce
2023
2.1.
Přehled významných událostí
2.2.
Obchodně ekonomická činnost
3.
Rozhodující události po rozvahovém dn
i
4.
Předpokládaný vývoj činnosti Společnosti
v roce 2024
5.
Informace o aktivitách Společnosti v oblasti výzkumu a vývoje
6.
Informace o nabytí vlastních podílů
7.
Informace o aktivitách Společnosti v oblasti ochrany životního prostředí a v pracovněprávních
vztazích
7.1
Ochrana životního prostředí
7.2
Pracovněprávní vztahy
8.
Informace o tom, zda má Společnost pobočku nebo jinou část obchodního závodu v
zahraničí
9.
Popis hlavních rizik a nejistot
10.
Výkaz o řízení rizik a správě
společnosti
11.
Prohlášení
odpovědných osob emitenta
(Společnosti)
Příloha 1 —
Zpráva o vztazích
za rok 2023
Příloha
2
—
Zpráva
nezávislého
auditora o ov
ěření účetní závěrky za rok
2023
Příloha 3 —
Roční účetní závěrka za rok
2023
3
V souladu s ustanovením § 11
8
zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve
znění pozdějších předpisů
(dále jen „
ZPKT
“)
se na Společnost vztahuje povinnost vytvořit
výroční finanční
zprávu za rok 2023, jejíž obsahem jsou
mimo jiné
též obsahové náležitosti
dle § 21 odst. 2 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů
(dále jen
„
zákon o účetnictví
“).
1. Charakteristika s
polečnosti
Společnost
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
,
se sídlem Na Florenci 21
39/2
, Nové Město, 110 00
Praha
1, IČ
O: 197 17 890
, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v
Praze pod spisovou značkou
C 390578
(dále jen „
Společnost
“) je společností s
ručením
omezeným
se sídlem v České republice
.
Společnost vznikla dne 13. 9. 2023 za účelem emise
veřejně obchodovatelných dluhopisů pro projekt skupiny Dr. Max
a následného poskytování
vnitroskupinového financování
.
Předmět podnikání / činnosti
Předmětem podnikání Společnosti jsou
:
-
zprostředkování obchodu a služeb;
-
velkoobchod a maloobchod;
-
poskytování software, poradenství v oblasti informačních technologií, zpracování dat,
hostingové a související činnosti a webové portály;
-
poradenská a konzultační činnost, zpracování odborných studií a posudků;
-
reklamní činnost, marketing, mediální zastoupení;
-
služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy;
-
poskytování služeb pro právnické osoby a svěřenské fondy;
a
-
výroba, obchod a služby jinde nezařazené
.
Předmětem činnosti
S
polečnosti je
:
-
správa vlastního majetku
.
Statutární orgán
Statutárním orgánem Společnosti jsou jednatelé Společnosti, kterými k
31. 12. 2023 byli:
-
Dana Klučková
;
-
Peter Matula; a
-
Ladislav Turányi
.
Za Společnost jednají dva jednatelé společně
.
4
Základní kapitál, podíl
Společnosti a jediný společník
Základní kapitál Společnosti ve výši
20
000 Kč
(slovy: dvacet
tisíc
korun českých) představuje
100% podíl na Společnosti, který vlastní jediný společník Společnosti, společnost
GLEBI
HOLDINGS PLC
se sídlem Agias Fylaxeos & Polygnostou, 212, C&l CENTER, 2nd floor,
3082, Limassol, Kypr,
registrovaná Ministerstvem energetiky, obchodu a průmyslu v
rejstříku
společností a duševního vlastnictví v
Nikósií pod
registrační
m
čísl
em HE 217028
(dále jen
„
Jediný společník
“).
Výbor pro audit
Společnost jako subjekt veřejného zájmu zřídila
dne 21. 12. 2023 v souladu s
§ 44
zákona č.
93/2009, o
auditorech, výbor pro audit, který
je organizačním útvarem Společnosti (nejedná
se o orgán Společnosti).
Níže uvedení členové výboru pro audit byli jmenováni Jediným společníkem dne 15. 1. 2024:
-
Ing. Juraj Kello, CA
–
předseda výboru pro audit
;
-
RNDr. Miron Zelina, CSc.
–
místopředseda výboru pro audit
; a
-
Ing. Dalimír Duga, FCCA
–
člen výboru pro audit
.
Hospodaření Společnosti
V roce 2023
skončila
S
polečnost se ztrátou
ve výši
236 010
Kč
(slovy:
dvě stě třicet šest tisíc
deset korun
českých
).
2.
Vývoj v roce
2023
2.1
Přehled významných událostí
Společnost vznikla dne 13.
9. 2023 za
účelem emise veřejně obchodovatelných dluhopisů pro
projekt skupiny Dr. Max.
Za tím účelem Společnost vyhotovila prospekt dluhopisů, který byl
15. 11.
2023 schválen
Česk
ou
národní bank
ou, kdy
předmětem veřejné nabídky jsou
pětileté
dluhopisy
s pevným úrokovým výnosem 8,50 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité
hodnotě do 2
500 000
000 Kč, s možností navýšení až do výše 5
000 000
000 Kč, splatných
v roce 2028.
Dne 21. 12. 2023
bylo upsáno
celkem 500
000 kusů
d
luhopisů
(v zaknihované podobě
registrovan
ých
u společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s.
)
v celkové jmenovité
hodnotě 5
000 000 000
Kč
(
jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je
10
000 Kč), přičemž
dluhopisy jsou obchodovány na Burze cenných papírů Praha.
Přijetím dluhopisů na Burze
cenných papírů Praha se Společnost stala subjektem veřejného zájmu
v
souladu s § 1a
v
návaznosti na § 19a zákona o účetnictví
.
Roli ručitele zastává mateřská společnost Glebi
Holdings PLC na základě podepsané
F
inanční záruky ze dne 15. 11. 2023.
5
Společnost uzavřela
dne 21. 12. 2023 s
Jediným společníkem
GLEBI HOLDINGS
PLC
smlouvu o úvěru, na základě které
se
Společnost jakožto úvěrující zavázala
poskytnout úvěr Jedinému společníkovi jakožto úvěrovanému.
2.2
Obchodně ekonomická činnost
Společnost nerealizovala žádné vlastní tržby. V průběhu roku 2023 nedocházelo k
významnému růstu provozních nákladů Společnosti.
3.
Rozhodující události po rozvahovém dni
Po rozvahovém dni nenastaly žádné události ani skutečnosti, které by byly významné pro
naplnění účelu výroční zprávy či ovlivňující účetní
závěrku Společnosti za rok
2023.
4.
Předpokládaný vývoj činnosti Společnosti
v roce 2024
V
následujícím období bude Společnost pokračovat ve svých dosavadních aktivitách
v
souladu se svým zapsaným předmětem podnikání
a účelem, za kterým byla založen
a. Ve
skladbě výsledků Společnosti se neočekávají zásadní změny. Výsledky Společnosti budou i
nadále ovlivňovat zejména příjmy ve formě úroků z
poskytnuté půjčky a výdaje spojené
s
vydanými dluhopisy.
5.
Informace o aktivitách Společnosti
v
oblasti výzkumu a vývoje
V roce 2023
Společnost nevyvíjela žádné aktivity v
oblasti vědy a výzkumu.
6.
Informace o nabytí vlastních podílů
Společnost nenabyla vlastní podíly.
7.
Informace o aktivitách Společnosti
v
oblasti ochrany životního prostředí a
v
pracovněprávních vztazích
7.1
Ochrana životního prostředí
Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí a dodržuje
platnou legislativu.
7.2
Pracovněprávní vztahy
Ke dni 31. 12. 2023
neměla Společnost žádné zaměstnance
.
6
8.
Informace o tom, zda má Společnost pobočku nebo jinou část obchodního závodu
v
zahraničí
Společnost nemá organizační složku ani jinou část obchodního závodu v
zahraničí.
9.
Popis hlavní rizik a nejistot
Níže jednatelé Společnosti uvádí hlavní rizika a nejistoty, kterým Společnost může čelit
:
Riziko
Společnosti
jako účelově založené společnost
i
S ohledem
na to, že je Společnost účelově založenou společností za účelem vydání
d
luhopisů
a následného poskytování vnitroskupinového financování
, je schopnost
Společnosti
plnit
závazky ze svých dluhů, včetně
d
luhopisů, závislá
především na provozních výsledcích a
finanční situaci Jediného společníka
a
společností, které přímo nebo nepřímo ovládá
a
které
provozují lékárny a internetové obchody pod značkou Dr. Max, provozují velkoobchod s léky
nebo poskytují odborné služby společnostem působícím na lékárenském trhu
(
dále jen
„
Skupina
Jediného společníka
“
), a na tom, zda
Společnost
obdrží finanční prostředky od
Skupiny
Jediného společníka
ve formě splátek vnitropodnikových zápůjček či úvěrů a
souvisejících úroků
a jinak.
Riziko
Jediného společníka
jako holdingové společnosti
Jediný společník
je závislý na úspěšnosti podnikání společností, které přímo nebo nepřímo
ovládá a
které realizují podnikatelskou činnost Skupiny Jediného společníka. Společnosti
Skupiny Jediného společníka
zejména provozují lékárny a internetové obchody pod značkou
Dr. Max, provozují velkoobchod s léky nebo poskytují odborné služby společnostem
působícím na lékárenském trhu. Jediný společník je tak vystaven sekundárnímu riziku
závislosti na rizicích týkajících se společností, které přímo nebo nepřímo ovládá
,
a rizikům
trhu, na kterém tyto společnosti působí.
Riziko plynoucí z ekonomického vývoje, inflace a jejich dopadu na kupní sílu obyvatelstva
Na výsledky podnikání a finanční výsledky Skupiny Jediného společníka
mohou mít nepříznivý
vliv faktory týkající se ekonomického vývoje ve státech, ve kterých Skupina Jediného
společníka
působí, které nelze objektivně předvídat a které Skupina Jediného společníka
nemůže ovlivnit, zejména faktory politické, ekonomické a sociální.
Riziko vztahující se k legislativním změnám veřejnoprávní regulace
Prodej léků, jako činnost přímo související se zdravotní péčí, je ve všech státech
, kde Skupina
Jediného společníka
podniká
,
značně regulována. Právě změny v regulaci distribuce a prodeje
7
léků a potravinových doplňků, ale i změny legislativy ovlivňující celou ekonomiku jsou jedním
z největších rizik podnikání Skupiny Jediného společníka
.
Riziko trhu práce
Významná část výnosů Skupiny Jediného společníka
se spotřebuje na mzdové náklady, které
tak představují největší nákladovou položku provozu. V případě nedostatku kvalifikované
pracovní síly na jednotlivých trzích práce nebo v případě zvyšování minimální mzdy může
tempo růstu mzdových nákladů převýšit tempo růstu ziskovosti, čímž se sníží ziskovost
Skupiny Jediného společníka
.
Riziko konkurenčního prostředí
Skupina Jediného společníka
na všech trzích soutěží s konkurenčními provozovateli lékáren.
V případě agresivních kampaní a konkurenčních snah o zvýšení tržního podílu musí
Skupina
Jediného společníka
reagovat snížením průměrných prodejních cen, a tedy i snížením
ziskovosti. V opačném případě by hrozil odliv zákazníků a ztráta tržního podílu ve prospěch
konkurence.
10.
Výkaz o řízení rizik a správě společnosti
Informace podle
§ 118 odst. 4 písm. a), b) a c)
ZPKT
Společnost
byla založena za účelem vydání dluhopisů a následného poskytování
vnitroskupinového financování
. N
emá žádné zaměstnance
a j
e ovládána Jediným
společníkem
.
Společnost
formálně nepřistoupila k
žádnému kodexu řízení a správy
společnosti
,
ale plně dodržuje standardy finanční skupiny PENTA INVESTMENTS LIMITED
(
včetně
Protikorupční politiky, zásad ochrany proti střetu zájmů a zásad řízení a správy
společnosti
a postup
ů
vnitřní kontroly a pravid
e
l přístupu k rizikům, kterým je nebo může být
vystavena).
Společnost též dodržuje všechna ustanovení
českého právního řádu,
která se na n
i
uplatní,
zejména
dle
zákona
č. 90/2012 Sb.,
o obchodních korporacích
(dále jen „
ZOK
“),
nebo ZPKT.
Společnost
monitoruje a vyhodnocuje rizik
a, kterým je vystavěna
a provádí kroky,
k jejich
minimalizaci.
Informace podle
§ 118 odst. 4 písm. d)
ZPKT
Systém vnitřní kontroly zahrnuje kontrolní mechanizmy vytvořené v
rámci Společnosti. Je to
proces uskutečňován a plně řízen
jednateli
Společnosti. Je sestaven tak, aby umožnil
vyhodnocení, pravidelné monitorování a minimalizování rizik, kterým je Společnost vystavěna.
Systém vnitřní kontroly je navržen s
cílem poskytnou vedení Společnosti přiměřené ujištění
funkčnosti, účinnosti a účelnosti operací, spolehlivosti vnitřního řízení a kontroly a plného
souladu s
platnými zákony a
předpisy.
Jednatelé společnosti zajišťují řádné vedení předepsané evidence a účetnictví v
souladu
s
právními předpisy České republiky.
8
Společnost má zřízený výbor pro audit, který mimo jiné sleduje postup sestavování účetní
závěrky a předkládá jednatelům doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a
finančního výkaznictví
.
Informace podle § 118 odst. 4 písm. e) ZPKT
Jednatelé
Společnosti
prohlašují, že tato náležitost se pro sestavení výroční finanční zprávy
Společnosti za rok 2023 neuplatní, jelikož Společnost
neemitovala
akcie nebo obdobný cenný
papír představující podíl na Společnosti, ale
dluhopisy.
Pro doplnění jednatelé uvádí, že všechny potřebné informace ohledně emitovaných dluhopisů
lze nalézt na níže uvedené internetové stránce Společnosti, k
de
lze nalézt
např.
informace o
emisní
ch
podmínkách
dluhopis
ů, prospekt dluhopisů nebo prezentaci o Skupině Jediného
akcionáře.
Informace podle
§ 118 odst. 4 písm. f)
a g) ZPKT
VALNÁ HROMADA
Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do působnosti valné hromady náleží
rozhodnutí
a skutečnosti, které ji
přiznávají
zejména § 190 odst. 2
ZOK
a zakladatelská listina
Společnosti
.
Do působnosti valné hromady náleží zejména
:
a)
rozhodováni o změně obsahu zakladatelské listiny, nedochází
-
li k ní na základě
zákona,
b)
rozhodování o změnách výše základního kapitálu nebo o připuštění nepeněžitého
vkladu či o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči Společnosti proti pohledávce
na splnění vkladové povinnosti,
c)
volba a odvolání jednatele,
d)
volba a odvolání likvidátora Společnosti, včetně stanovení odměny likvidátora
Společnosti,
e)
schvalování udělení a odvolání prokury, včetně stanovení odměny prokuristy,
f)
rozhodování o zrušení Společnosti s likvidací,
g)
schvalování řádné, mimořádné, konsolidované účetní závěrky a v případech
stanovených zákonem i mezitímní účetní závěrky, rozdělení zisku nebo jiných
vlastních zdrojů a úhrady ztrát,
h)
schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové části jmění, která by
znamenala podstatnou změnu skutečného předmětu podnikání nebo činnosti
Společnosti,
i)
rozhodnutí o přeměně Společnosti, ledaže zákon upravující přeměny obchodních
společností a družstev stanoví jinak,
j)
schválení smlouvy o tiché společnosti a jiných smluv, jimiž se zakládá právo na podíl
na zisku Společnosti nebo jiných vlastních zdrojích,
k)
schválení smlouvy o výkonu funkce,
9
l)
určení auditora,
m)
rozhodnutí o naložení s vkladovým ážiem,
n)
rozhodování o změně druhu kmenového listu, byl
-
li vydán,
o)
další případy, které do působnosti valné hromady svěřuje zákon, jiný právní předpis
nebo zakladatelská listina.
Společnost má jediného společníka, který vykonává působnost valné hromady v rozsahu výše
uvedeném
.
Valná hromada je schopna usnášení, jsou
-
li na ní přítomni společníci, kteří mají alespoň
polovinu všech hlasů. Valná hromada rozhoduje alespoň prostou většinou hlasů přítomných
společníků, nevyžaduje
-li ZOK
vyšší počet hlasů. Každý společník má jeden hlas na 1.000,
-
Kč svého vkladu.
Jediný společník Společnosti, který rozhoduje
v
působnosti valné hromady, je popsán v
části
1. této zprávy „
Charakteristika Společnosti
“
.
JEDNATEL
Statutárním orgánem Společnosti j
e jednatel
, jemuž přísluší obchodní vedení Společnosti.
Ve
funkci jsou tři jednatelé,
kdy za
Společnost jednají dva jednatelé společně. K rozhodnutí o
obchodním vedení Společnosti se vyžaduje souhlas většiny jednatelů. Jednatel Společnosti
dále zajišťuje řádné vedení předepsané evidence a účetnictví, vedení seznamu společníků,
na žádost informuje společníky o záležitostech Společnosti, svolává valnou hromadu a
připravuje její program a plní další povinnosti stanovené mu zákonem. Jednatel je oprávněn
udělit souhlas s poskytnutím příplatku společníkem; rozhodnutí jednatele o poskytnutí
takového souhlasu nevyžaduje formu veřejné listiny.
Jednatele volí a odvolává valná hromada, resp.
J
ediný společník Společnosti. Do působnosti
jednatelů patří rozhodování o veškerých otázkách Společnosti, které jsou vyhrazeny
jednatelům podle zakladatelské listiny Společnosti, právních předpisů anebo rozhodnutí valné
hromady, resp. J
ediného společníka Společnosti, především pak obchodní vedení
Společnosti.
Společnost
nemá stanoveny žádné principy odměňování jednatelů
.
Jednatelé
neměli za rok
2023
ze Společnosti žádné peněžní ani nepeněžní příjmy.
Popis jednatelů je uveden v části 1. této zprávy „
Charakteristika Společnosti
“.
VÝBOR PRO AUDIT
Dle §
44 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech
(dále jen „
ZoA
“)
,
má Společnost jakožto emitent
cenného papíru
přijatého k
obchodování na evropském regulovaném trhu
povinnost zřídit
výbor pro audit, jelikož je subjektem veřejného zájmu.
Výbor pro audit byl zřízen v souladu s §
44 odst. 2 ZoA
na základě rozhodnutí jednatelů
S
polečnosti
dne 21. 12. 2023
a členové výboru pro audit byli jmenování rozhodnutím Jediného
společníka ze dne 15. 1. 2024.
10
Činnost výboru pro audit je
uvedena v
§ 44a ZoA a ve Statut
u
a jednací
m
řád
u
výboru pro
audit Společnosti.
Výbor pro audit zejména:
a.
sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik,
b.
sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost (je
-li funkce
vnitřního auditu zřízena),
c.
sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a
předkládá jednatelům doporučení k
zajištění integrity systémů účetnictví
a
finančního výkaznictví,
d.
doporučuje auditora valné hromadě s
tím, že toto doporučení řádně odůvodní,
e.
posuzuje nezávislost auditora a poskytování neauditorských služeb Společnosti
auditorem; v
případě zjištění konfliktu zájmů informuje Výbor pro audit valnou
hromadu Společnosti,
f.
projednává s
auditorem rizika ohrožující jeho nezávislost a ochranná opatření,
která byla auditorem přijata s
cílem tato rizika zmírnit,
g.
sleduje proces povinného auditu,
h.
vyjadřuje se k
výpovědi závazku ze smlouvy o povinném auditu nebo
odstoupení od smlouvy o povinném auditu podle příslušných ustanovení ZoA,
i.
informuje valnou hromadu o výsledku povinného auditu a jeho poznatcích
získaných ze sledování procesu povinného auditu,
j.
informuje valnou hromadu, jakým způsobem povinný audit přispěl k
zajištění
integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví,
k.
rozhoduje o pokračování provádění povinného auditu auditorem (
ve vztahu
k
výši odměny za audit „> 15 % z
celkové výše odměn vyplacených auditorovi“
),
při přijímání takového rozhodnutí Výbor pro audit, mimo jiné, zohlední rizika
ohrožující nezávislost auditora a záruky přijaté k
omezení těchto rizik,
l.
schvaluje poskytování jiných neauditorských služeb (může vydat pokyny
ohledně poskytování zakázaných neauditorských služeb auditorem),
m.
schvaluje zprávu o závěrech výběrového řízení na auditora (Výbor pro audit
předkládá valné hromadě doporučení týkající se jmenování auditora. Toto
doporučení obsahuje alespoň dvě možnosti auditorské zakázky –
zvolenou
možnost Výbor pro audit řádně odůvodní.). Ve svém doporučení Výbor pro audit
uvádí, že jeho doporučení nebylo vystaveno vlivu třetí strany a že nepodléhá
žádnému smluvnímu ujednání uzavřenému mezi Společností a třetí stranou,
které by omezovalo výběr subjektu provádějícího povinný audit,
n.
vykonává další působnost podle ZoA.
Výbor pro audit tvoří odborně způsobilí členové, jejichž identifikace je uvedena v části 1. této
zprávy „
Charakteristika Společnosti
“.
Funkce člena výboru pro audit je bezplatná a členům
výboru pro audit náleží pouze paušální náhrada
nákladů
.
Informace podle § 118 odst. 4 písm. h), i) a j) ZPKT
Jednatelé Společnosti prohlašují, že tyto náležitosti se pro sestavení výroční finanční zprávy
Společnosti za rok 2023 neuplatní, jelikož Společnost k
rozvahovému dni nemá roční úhrn
čistého obratu
p
řevyšující
výši 1 000 000 000 Kč
ani
průměrný počet zaměstnanců v průběhu
11
účetního období vyšší než 250
.
Společnost tak k rozvahovému dni
ne
překračuje alespoň 2
hraniční hodnoty podle § 1b odst. 3 zákona o účetnictví
.
Nadto jednatelé uvádí, že
se Společnost při obsazování pozic ve svých orgánech
zásadně
hlásí k dodržování zásad nediskriminace a rovného zacházení
a
přistupuje ke všem
kandidátům nezaujatě, bez ohledu na jejich věk, pohlaví, náboženské vyznání, etnický původ,
národnost, sexuální orientaci, zdravotní postižení, víru nebo světový názor, a posuzuje
výlučně jejich schopnosti a odbornou zdatnost
,
aby orgány byly obsazeny osobami, jejichž
odborné znalosti a zkušenosti svědčí o jejich způsobilosti k řádnému výkonu
dané funkce
.
S
oučasně je
obsazení
statu
tárního orgánu
Společnosti
složeno z
jedné ženy a dvou mužů.
Informace podle § 118 odst. 5
ZPKT
Jednatelé Společnosti prohlašují, že tato náležitost se pro sestavení výroční finanční zprávy
Společnosti za rok 2023 neuplatní, jelikož Společnost není emitentem podle § 118 odst. 1
písm. a) ZPKT
.
11.
Prohlášení odpovědných osob emitenta
(Společnosti)
Níže podepsaní jednatelé Společnosti prohlašují, že podle
jejich
nejlepšího vědomí podává
účetní závěrka, která tvoří přílohu č. 3 této zprávy
a která je vypracovaná v souladu s platným
souborem účetních standardů, věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, finanční situaci a
výsledku hospodaření emitenta
(Společnosti)
.
Jednatelé dále prohlašují, že podle jejich nejlepšího vědomí
výroční zpráva, která je součástí
této výroční finanční zprávy
,
podle zákona
o
účetnictví obsahuje věrný přehled vývoje a
výsledků emitenta
(
Společnosti
)
a postavení emitenta
spolu s popisem hlavních rizik a nejistot,
kterým čelí
nebo může čelit
.
Za
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
V Praze dne 29. dubna 2024
Dana Klučková
jednatel
Peter Matula
jednatel
Ladislav Turányi
jednatel
ZPRÁVA O VZTAZÍCH
Zpráva jednatelů společnosti
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
o vztazích mezi ovládající osobou a
osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou
zpracovaná v
souladu s ustanovením § 82 a násl. zákona č. 90/2012 Sb., o
obchodních
společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů
(dále jen „
ZOK
“).
Oddíl I.
Struktura vztahů mezi ovládanou a ovládající osobou
Ovládaná osoba
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
, se sídlem Na Florenci 2139/2, Nové Město, 110 00 Praha 1,
IČO:
197 17
890, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod
spisovou značkou C 390578
(dále jen „
Společnost
“).
Ovládající osoby
V
období od 13. 9. 2023 (ode dne vzniku Společnosti) do 31. 12. 2023 byla jediným
společníkem Společnosti společnost
GLEBI HOLDINGS PLC
, se sídlem Agias Fylaxeos &
Polygnostou, 212, C&I CENTER BUILDING, 2. patro. PSČ 3082, Limassol, Kyperská republika,
zapsaná v obchodním rejstříku vedeném kyperským ministerstvem obchodu, průmyslu a
cestovního ruchu, pod reg. č. HE 217028 (dále též „
Ovládající osoba
").
Pro doplnění jednatelé uvádí, že podle obecně známých informací je Ovládající osoba (a tedy
i Společnost) nepřímo ovládaná investiční skupinou Penta (dále jen „
Skupina
“), kdy společnost
PENTA INVESTMENTS LIMITED
, se sídlem 3082 Limassol, Agias Fylaxeos &
Polygnostou,
212, C&I CENTER, 2nd floor, Kyperská republika, zapsaná v
kyperském obchodním rejstříku,
reg. č. HE 428480, je ovládající osobou Ovládající osoby (dále jen „
PIL
“).
Jednatelé považují za ovládající osobu i společnost
PENTA INVESTMENTS GROUP
LIMITED
, se sídlem 3082 Limassol, Agias Fylaxeos & Polygnostou, 212, C & I CENTER, 2nd
floor, Kyperská republika, registrační číslo HE 427339 (dále jen „
PIGL
“), která je dále ovládána
svými jednateli (directors) panem Michalem Vrzgulou a panem Markem Peterčákem. Jednatelé
dále uvádějí, že podle jim dostupných informací není žádný ze společníků PIGL ovládající
osobou.
(Ovládající osoba, PIL a PIGL dále též jako „
Ovládající osoby
“)
Jednatelé Společnosti si dovolují pro účely přehlednosti této zprávy nejprve uvést, že
PIL je dle
informací dostupných jednatelům hlavní holdingovou společností Skupiny, a drží tak přímo či
nepřímo podíly v
řadě společností v
několika jurisdikcích,
ve kterých může dále přímo či
nepřímo uplatňovat rozhodující vliv, a to i na další společnosti.
Společnost nicméně nemá k dispozici podrobné informace o struktuře Skupiny, resp. o všech
společnostech jí tvořících.
13
Propojené osoby
Společnost uvádí, že skupinu Dr. Max tvoří společnosti které jsou přímo nebo nepřímo
ovládané Ovládající osobou (dále jen „
Skupina Dr. Max
“).
Propojenými osobami jsou Společnost a Ovládající osoba, která Společnost přímo ovládá, a
dále Ovládající osoby a další společnosti přímo či nepřímo ovládané Ovládajícími osobami.
Struktura významných propojených osob, které ovládají Společnost nebo náleží do Skupiny Dr.
Max a které jsou jednatelům známy, je uvedena v
příloze č. 1.
Jednatelé Společnosti prohlašují, že vynaložili péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu
propojených osob, které ovládají Společnost a/nebo patří do Skupiny Dr. Max, pro účely
zpracování této zprávy. Jednatelé prohlašují, že navzdory vynaložení péče řádného hospodáře
nemají informace o přesném složení celé Skupiny a nejsou si vědomi existence žádných
smluvních vztahů s
těmito osobami, s
výjimkou vztahů popsaných v
této zprávě.
Oddíl II.
Úloha Ovládané osoby
V
rámci Skupiny se v
případě Společnosti jedná o nezávislou společnost, jejíž hlavní činností
je vydávání dluhopisů a poskytování vnitroskupinového financování.
Oddíl III.
Způsob a prostředky ovládání
Ovládající osoba je jediným společníkem Společnosti, disponuje tedy všemi hlasy ve
Společnosti a
vykonává působnost valné hromady.
Statutárním orgánem Společnosti jsou tři jednatelé. Za Společnost jednají dva jednatelé
společně.
Oddíl IV.
Rozhodné období
Tato zpráva je zpracována za období od 13. září 2023 do 31. prosince 2023.
Oddíl V.
Přehled jednání učiněných na popud nebo v
zájmu Ovládajících osob nebo
jimi ovládaných osob, pokud se takové jednání týkalo majetku, jehož
hodnota přesahuje 10 % vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle
účetní závěrky za účetní období bezprostředně předcházející účetnímu
období, za něž se zpracovává tato zpráva
Jednatelé z
opatrnosti uvádí, že Společnost dne 21. 12. 2023 vydala dluhopisy v
celkové
hodnotě 5
000 000
000 Kč. V
souvislosti s
tím Společnost uzavřela příslušnou
dokumentaci související s
emisí dluhopisů včetně prospektu dluhopisů schváleného Českou
národní bankou dne 15. 11. 2023
.
14
Oddíl VI.
Smlouvy uzavřené mezi Společností a Ovládajícími osobami nebo osobami
jimi ovládanými
Osoba
Název smlouvy
Datum
uzavření
Plnění
poskytnuté
Plnění
odebrané
GLEBI HOLDINGS PLC
Smlouva o úvěru
21.12.2023
Úvěr
Úrok
GLEBI HOLDINGS PLC
Smlouva o
revolvingovém úvěru
02.11.2023
Úrok
Úvěr
PENTA
INVESTMENTS
LIMITED
Smlouva o
poskytování služeb
29.09.2023
-
-
Oddíl VII.
Závěr
Jednatelé Společnosti dále prohlašují, že podle jejich názoru byla veškerá peněžitá plnění resp.
protiplnění, která byla poskytnuta na základě vztahů uvedených v
oddílech V.
-
VI. této zprávy,
v
obvyklé výši. Důsledkem je, že ze vztahu Společnosti a Ovládajících osob nevyplývají žádné
nevýhody či případná rizika pro Společnost, která by svou povahou či rozsahem přesahovala
rizika z
podobných smluv s
nepropojenými osobami. Naopak z
daného vztahu plynou výhody
jako možnosti optimalizace finančních toků, součinnost při uplatňování jednotné strategie a
sdílení know
-how. Vzhledem k
neexistenci nevýhod či případných rizik jednoznačně převládají
výhody a jednatelé Společnosti hodnotí tyto výhody jako přínosné pro Společnost i Ovládající
osoby či jiné propojené osoby.
Přílohy:
•
Příloha č. 1 –
Struktura významných propojených osob ke dni 31. 12. 2023
V Praze dne 29. dubna 2024
za
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
Dana Klučková
jednatel
Peter Matula
jednatel
Ladislav Turányi
jednatel
15
Příloha č. 1 –
Struktura významných propojených osob
Legal entity
Country
Owned in %
Penta Investments Group Limited
CY
Glebi Holdings Plc
CY
0,020%
Penta Investments Limited
CY
99,995%
Glebi Holdings Plc
CY
99,980%
Dr.Max Funding, s.r.o.
SK
100,00%
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
CZ
100,00%
Pharmax Holdings Limited
CY
100,00%
Altofarm s.r.o.
CZ
100,00%
AsterFarm d.o.o. Beograd
RS
100,00%
Baramoore International s.r.o.
CZ
100,00%
BRL Center - Polska Sp.z o.o.
PL
100,00%
ČESKÁ LÉKÁRNA HOLDING, a.s.
CZ
100,00%
Dr.Max S.R.L.
RO
100,00%
Dr.Max BDC, s.r.o.
CZ
100,00%
Dr.Max Holding SK, a.s.
SK
100,00%
Dr.Max Holding SK
ViaPharma SK s. r. o.
SK
100,00%
Dr.Max Pharma s.r.o.
CZ
100,00%
Dr.Max Sp.z o.o.
PL
100,00%
Lidea SpA
IT
100,00%
MagnaPharm Holdings Limited
CY
100,00%
MEDREG s.r.o.
CZ
100,00%
ViaPharma s.r.o.
CZ
100,00%
Glebinvest Ltd
CY
100,00%
Neo Apotek S.P.A.
IT
100,00%
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
Účetní závěrka za rok 2023
V souladu s
Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve
znění přijatém Evropskou unií
Výkaz o finanční pozici za období od
13. z
áří 2023 do 31. prosince 2023 (v tis.
Kč)
AKTIVA
bod
přílohy
k 31. prosinci 2023
k 13. září 2023
Dlouhodobá
aktiva
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
6.1
5 000 000
-
z toho jistina půjčky mateřské společnosti
5 000 000
-
Dlouhodobá aktiva celkem
5 000 000
-
Krátkodobá aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
4 254
20
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
6.1
13 253
-
úroky z
půjčky mateřské společnosti
13 253
-
Pohledávky z obchodních vztahů a jiné pohledávky
6.2
129 100
-
z toho pohledávky vůči mateřské společnosti
128 675
-
z toho ostatní pohledávky
425
-
Krátkodobá aktiva celkem
146 607
20
Aktiva celkem
5 146 607
20
VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY
Vlastní kapitál
Základní kapitál
20
20
Nerozdělená ztráta a úplný výsledek hospodaření za období
- 237
-
Vlastní kapitál celkem
- 217
20
Dlouhodobé závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
6.3
5 005 996
-
z toho emitované dluhopisy
5 000 000
-
z toho závazky vůči mateřské společnosti
5 996
-
Dlouhodobé závazky celkem
5 005 996
-
Krátkodobé závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
6.3
12 986
z toho úroky z
emitovaných dluhopisů
12 986
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
6.4
127 842
-
Krátkodobé závazky celkem
140 828
-
Závazky celkem
5 146 824
-
Vlastní kapitál a závazky celkem
5 146 607
20
Výkaz úplného výsledku hospodaření za období od 13. září do 31. prosince
2023 (v tis. Kč)
Bod přílohy
Náklady na služby
-400
Ostatní provozní náklady
-11
Provozní ztráta
7.1
-411
Finanční výnosy
13 253
Finanční náklady
-13 003
Ostatní čisté finanční náklady
7.2
-76
Čisté finanční výnosy
174
Ztráta za účetní období před zdaněním
-237
Náklady / výnosy z daně z příjmů
-
Ztráta za účetní období po zdanění
-237
Úplný výsledek hospodaření za účetní
období
-237
Úplný hospodářský výsledek celkem připadající:
Vlastníkům ovládající společnosti
Ztráta za účetní období z pokračujících činností
-237
Nekontrolním podílům
Ztráta za účetní období z pokračujících činností
-
Výkaz
změn vlastního kapitálu za období od 13. září 2023 do 31. prosince
2023
(v tis. Kč)
Základní kapitál
Nerozdělený zisk
Celkem
Počáteční zůstatek k 13. září 2023
20
0
20
Úplný výsledek hospodaření za účetní období
0
-237
-237
Konečný zůstatek k 31.12.2023
20
-237
-217
Výkaz o peněžních tocích
za období od 13. září 2023 do 31. prosince 2023
(v tis. Kč)
Peněžní toky z provozní činnosti
Ztráta za účetní období po zdanění
-237
Náklady / výnosy z daně z příjmů
-
Finanční výnosy a náklady
-250
Provozní ztráta před změnami pracovního kapitálu
-487
Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných pohledávek
-129 100
Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných závazků
127 842
Čistý peněžní tok z provozní činnosti
-1 745
Peněžní toky z investiční činnosti
Úvěry poskytnuté mateřské společnosti
-5 000 000
Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti
-5 000 000
Peněžní toky z finanční činnosti
Příjmy z emise dluhopisů
5 000 000
Úvěry poskytnuté mateřskou společnosti
5 979
Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti
5 005 979
Čisté zvýšení peněžních prostředků
4 234
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku účetního
období
20
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období
4 254
Obsah
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI
.............................................................................
1
Dr. Max Funding CR, s.r.o.
................................................................................................................
1
ZA ROK 2023
.........................................................................................................................................
1
Základní kapitál, podíl Společnosti a jediný společník
.............................................................
4
Příloha 2
.................................................................................................................................................
3
1.
VŠEOBECNÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI
....................................................................
10
1.1.
Předmět podnikání
...........................................................................................................
10
1.2.
Statutární orgán
................................................................................................................
11
2.
VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
........................................................
12
3.
Aplikace nových a novelizovaných Mezinárodních standardů finančního
výkaznictví (IFRS) schválených pro použití v
EU
......................................................................
13
3.1.
Nové standardy, interpretace a novely schválené Evropskou unií v
roce
2023, ale dosud neúčinné
........................................................................................................
13
4.
VÝZNAMÁ ÚČETNÍ PRAVIDLA A POSTUPY
.......................................................................
14
4.1.
Používání účetních odhadů a předpokladů
..........................................................
14
4.2.
Stanovení reálné hodnoty
..........................................................................................
14
4.3.
Přepočty údajů v
cizích měnách na českou měnu
..............................................
15
4.4.
Peníze a peněžní ekvivalenty
....................................................................................
15
4.5.
Vlastní kapitál
................................................................................................................
15
4.6.
Daň z
příjmů
..................................................................................................................
16
4.7.
Vykazování úrokových výnosů a
nákladů
.............................................................
16
4.8.
Finanční nástroje
.........................................................................................................
16
4.8.1.
Klasifikace a
ocenění finančních nástrojů
........................................................
16
4.8.2.
Ztráta ze znehodnocení finančních aktiv
..........................................................
17
5.
ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK
......................................................................................................
19
5.1.
Riziko kreditní (úvěrové)
............................................................................................
19
5.2.
Riziko likvidity
...............................................................................................................
19
5.3.
Riziko úrokové
..............................................................................................................
20
5.4.
Riziko kurzu cizích měn
.............................................................................................
20
5.5.
Provozní riziko
..............................................................................................................
20
6.
Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici
............................................................
21
6.1.
Finanční nástroje a
jiná finanční aktiva (v tis. Kč)
..............................................
21
6.2.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiné pohledávky (v tis. Kč)
......................
21
6.3.
Finanční nástroje a
jiné finanční závazky (v tis. Kč)
..........................................
21
6.4.
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky (v tis. Kč)
....................................
22
7.
Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku
..........................................................
23
7.1.
Provozní ztráta (v tis. Kč)
...........................................................................................
23
7.2.
Ostatní čisté finanční náklady (v tis. Kč)
...............................................................
23
8.
SPŘÍZNĚNÉ STRANY
................................................................................................................
24
9.
NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI
.............................................................................................................
25
1.
VŠEOBECNÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI
Společnost Dr. Max Funding CR, s.r.o., IČO: 19717890,
(dále „Společnost“) se sídlem Na
Florenci 2139/2, Nové Město 110 00 Praha 1,
byla zapsána do obchodního rejstříku
v
České republice dne 13. září 2023.
Jediným a
tudíž 100% společníkem Společnosti je společnost GLEBI HOLDINGS PLC se
sídlem na adrese 3082 Limassol, Agias Fylaxeous & Polygnostou, 212, C&I CENTER, 2nd
floor, Kyperská republika, registrační číslo HE 217028 zapsána v Kyperském obchodním
rejstříku. Společnost GLEBI HOLDING PLC je 100% ovládaná společností Penta
Investments Group Limited.
Konsolidovanou účetní závěrku celé skupiny sestavuje Penta Investments Limited se
sídlem Agias Fylaxeos & Polygnostou 212, C&I Center, 2nd floor, 3082 Limassol.
Účetní období je shodné s
kalendářním rokem. První účetní období je zkrácené na dobu
ode dne založení, to je 13. září 2023 do 31. prosince 2023.
1.1.
Předmět podnikání
Společnost má v
obchodním rejstříku jako předmět podnikání zapsáno následující:
▪
zprostředkování obchodu a služeb;
▪
velkoobchod a maloobchod;
▪
poskytování software, poradenství v oblasti informačních technologií, zpracování
dat, hostingové a související činnosti a webové portály;
▪
poradenská a konzultační činnost, zpracování odborných studií a posudků;
▪
reklamní činnost, marketing, mediální zastoupení;
▪
služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy;
▪
poskytování služeb pro právnické osoby a svěřenské fondy;
▪
výroba, obchod a služby jinde nezařazené
Společnost
je
primárně
založená
za
účelem
získávání
externího
financování
podnikatelských aktivit skupiny Penta jako celku. Z
tohoto důvodu je významně závislá na
návratnosti úvěrů a půjček, které poskytuje jiným společnostem skupiny Penta a úroků
z
nich. Pokud by skupina Penta jako celek nedosahovala výsledků postačujících
přinejmenším k
obsluze jejího dluhu, mělo by to významný vliv na příjmy společnosti a na
její schopnost splnit své závazky. Nad rámec těchto aktivit nevykonává společnost obvykle
žádné jiné činnosti. (dále „Skupina“).
Společnost nemá žádné zaměstnance, veškeré činnosti jsou zajišťovány prostřednictvím
smluvních vztahů.
1.2.
Statutární orgán
Společnost je společností s
ručením omezeným založenou a
existující podle práva České
republiky.
Společnost má 3 jednatele. Jednatelé netvoří kolektivní orgán. Společnost zastupují
společně alespoň 2 jednatelé. Jednatelé jsou statutárním orgánem a
náleží jim veškerá
působnost, kterou společenská smlouva nebo zákon nesvěřila jinému orgánu společnosti.
Statutární orgán ke 31. prosinci 2023:
Jednatel:
DANA KLUČKOVÁ
Den vzniku funkce: 13. září 2023
Jednatel:
PETER MATULA
Den vzniku funkce: 13. září 2023
Jednatel:
LADISLAV TURÁNYI
Den vzniku funkce: 13. září 2023
2.
VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Účetní závěrka a doplňující informace byly připraveny v souladu s Mezinárodními
standardy finančního výkaznictví (IFRS), které vydává Rada pro mezinárodní účetní
standardy (IASB) a které byly přijaty Evropskou unií k
31. prosinci 2023.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
Tato účetní závěrka byla schválena statutárním orgánem Společnosti dne
29. dubna 2024.
Nekonsolidovaná účetní závěrka je sestavena na základě časového rozlišení nákladů a
výnosů, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v
době jejich vzniku a zaúčtovány
v
účetní závěrce za období, ke kterému se věcně vztahují za předpokladu nepřetržitého
trvání účetní jednotky („going concern“).
Účetní závěrka vychází ze zásady o oceňování majetku historickými cenami, s
výjimkou
případů, kdy IFRS vyžadují jiný způsob oceňování.
Významná účetní pravidla jsou
popsána v
kapitole 4.
Účetní závěrka je prezentována v
českých korunách (Kč), které jsou současně funkční
měnou Společnosti. Veškeré finanční informace v
této účetní závěrce jsou uvedeny
v
celých tisících Kč, pokud není uvedeno jinak.
Jednatelé Společnosti zvážili potenciální dopady války na Ukrajině na aktivity Společnosti
a její podnikání a dospěli k
závěru, že nemají významný vliv na předpoklad neomezené
doby trvání účetní
jednotky. Vzhledem k
tomu byla účetní závěrka k
31. prosinci 2023
zpracována za předpokladu, že Společnost bude nadále schopna pokračovat ve své
činnosti.
Zveřejnění účetní závěrky podle IFRS přijatých Evropskou unií vyžaduje, aby vedení
Společnosti používalo odhady a předpoklady, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku
a závazků a zveřejnění podmíněných aktiv a závazků k
datu účetní závěrky a na
vykazovanou výši výnosů a nákladů za sledované období. Tyto odhady vycházejí
z
informací dostupných k
datu účetní závěrky a skutečné hodnoty v
budoucnu se mohou
od těchto odhadů odlišovat (viz kapitola 4.1).
Účetní závěrka se skládá z
výkazu finanční pozice, výkazu úplného výsledku, výkazu změn
vlastního kapitálu, výkazu o peněžních tocích a přílohy k
účetní závěrce.
3.
Aplikace nových a novelizovaných Mezinárodních standardů
finančního výkaznictví (IFRS) schválených pro použití v
EU
3.1.
Nové standardy, interpretace a novely schválené Evropskou unií
v
roce 2023, ale dosud neúčinné
Následující nové
standardy, dodatky a
interpretace byly vydány, ale nebyly účinné pro
období končící 31. prosincem 2023 a nebyly aplikovány při sestavování této
nekonsolidované účetní závěrky.
Datum účinnosti 1. ledna 2024
:
▪
IAS
1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Klasifikace závazků jako
krátkodobé, resp.
dlouhodobé (novela).
Novela je závazná od řádného účetního období začínajícího 1. ledna 2024, účetní jednotky ji
ale mohou uplatnit již před tímto datem. V
souladu s IAS
8 je nutné ji aplikovat retrospektivně.
Jejím cílem je blíže vysvětlit principy IAS
1 týkající se klasifikace závazků buď jako krátkodobé,
nebo jako dlouhodobé. V
této souvislosti novela upřesňuje význam práva na odložení
vypořádání a stanoví požadavek, že toto právo musí existovat na konci účetního období. Dále
novela říká, že na klasifikaci závazku jako krátkodobý, resp. dlouhodobý nemá vliv záměr vedení
ani opce protistrany, které by mohly vést k vypořádání převodem vlastních kapitálových nástrojů
účetní jednotky. Pokud jde o kovenanty (smluvní podmínky), novela upřesňuje, že klasifikaci
závazku ovlivní pouze
ty, které musí účetní jednotka splnit nejpozději k
rozvahovému dni. Dále
novela rozšiřuje vysvětlující a popisné informace, které budou účetní jednotky povinny uvádět
v
příloze účetní závěrky o dlouhodobých závazcích vyplývajících z
úvěrových smluv
obsahu
jících kovenanty, jež musí být splněny do dvanácti měsíců po skončení účetního období.
Neočekává se, že by novela měla na účetní závěrku Společnosti významný vliv.
▪
IFRS 16 Leasingy:
Závazek z leasingu při prodeji a zpětném leasingu
(novela).
Novela je závazná od řádného účetního období začínajícího 1.
ledna 2024, účetní jednotky ji
ale mohou uplatnit již před tímto datem. Jejím cílem je zpřesnit požadavky na prodávajícího
-
nájemce při oceňování leasingového závazku vznikajícího při transakci prodeje a zpětného
leasingu podle IFRS
16. Účtování leasingů nesouvisejících s transakcemi prodeje a zpětného
leasingu novela nemění. Nově bude prodávající
-
nájemce stanovovat „leasingové platby“, resp.
„revidované leasingové platby“ tak, že nebude vykazovat žádný zisk ani ztrátu vztahující se k
právu z
užívání, které si ponechává. Nadále ale bude moci účtovat do výsledku hospodaření
jakýkoli zisk nebo ztrátu související s částečným nebo úplným ukončením leasingu. Novela se
bude uplatňovat retrospektivně v
souladu s
IAS 8 na transakce prodeje a zpětného leasingu
uzavřené po datu prvotní aplikace, tj. od počátku řádného účetního období, ve kterém účetní
jednotka poprvé uplatnila IFRS
16. Neočekává se, že by novela měla na účetní závěrku
Společnosti významný vliv
.
Společnost nepředpokládá, že některé z výše uvedených standardů, revizí nebo novel
uplatní před termínem jejich závazné platnosti.
4.
VÝZNAMÁ ÚČETNÍ PRAVIDLA A POSTUPY
4.1.
Používání účetních odhadů a předpokladů
Sestavení účetní závěrky v
souladu s
IFRS přijatými Evropskou unií vyžaduje používání
účetních odhadů, které ovlivňuj vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a
nákladů.
Vyžaduje také, aby vedení Skupiny při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady
založené na vlastním úsudku. Z
toho vyplývá, že skutečné výsledky se pak mohou lišit od
těchto odhadů.
Odhady a
předpoklady, na nichž jsou odhady založeny, jsou průběžně přezkoumávány.
Revize účetních odhadů se vykazují v
období, ve kterém je odhad revidován, pokud revize
ovlivní pouze toto období, nebo v
období revize a
v
budoucích obdobích, pokud revize
ovlivní běžné období i
budoucí období.
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou
k významné úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících
bodech přílohy:
▪
Bod 4.2 -
Stanovení reálné hodnoty
-
Řada účetních postupů a zveřejňovaných
informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních nástrojů. Při
stanovení reálné hodnoty využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné
na trhu.
▪
Bod 4.8 -
Finanční nástroje
-
Odhad očekávaných úvěrových ztrát vychází z hodnot
pravděpodobnosti selhání (Probability of Default –
„PD“), ztráty při selhání (Loss Given
Default
–
„LGD“), expozice při selhání (Exposure at Default –
„EAD“).
▪
Bod 5 -
Řízení finančních rizik
4.2.
Stanovení reálné hodnoty
Reálná hodnota je definována jako cena, která by byla získána z
prodeje aktiva nebo
zaplacena za převzetí závazku v
rámci obvyklé transakce mezi účastníky trhu ke dni
ocenění za běžných tržních podmínek bez ohledu na to, zda je cena přímo zjistitelná nebo
určená pomocí odhadu provedeného na základě oceňovacích metod. Reálné hodnoty jsou
určeny na základě kótovaných tržních cen, diskontovaných peněžních toků nebo pomocí
oceňovacích metod.
Reálné hodnoty byly stanoveny pro účely oceňování a/nebo zveřejňování s
použitím níže
uvedených metod.
Hierarchie reálné hodnoty
Skupina používá následující hierarchii pro určení a vykázání reálné hodnoty finančních nástrojů dle
oceňovacích postupů:
▪
Úroveň 1:
kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky,
▪
Úroveň 2:
ostatní postupy založené na vstupních údajích, které mají významný dopad na
vykázanou reálnou hodnotu a které je možné zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny), nebo nepřímo
(tj. jsou odvozené od cen),
▪
Úroveň 3:
postupy založené na vstupních údajích, které mají významný dopad na vykázanou
reálnou hodnotu a tyto vstupní údaje nejsou založeny na zjistitelných tržních údajích.
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu finančních nástrojů oceňovaných naběhlou
hodnotou:
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Hierarchie
reálné
hodnoty
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
v tis. Kč
k 31.
prosinci
2023
k 31.
prosinci
2023
k 13.
září
2023
k 13. září
2023
Finanční nástroje a jiná
finanční aktiva
5 013 253
5 575 950
úroveň 3
-
-
Pohledávky z obchodních
vztahů a jiné pohledávky
129 100
129 100
úroveň 3
-
-
Finanční nástroje a jiné
finanční závazky
5 012 986
5 200 000
úroveň 1
-
-
Závazky z obchodních
vztahů a jiné závazky
133 838
133 838
úroveň 3
-
-
Reálná hodnota finančních nástrojů zařazených v
úrovni 3 v
rámci hierarchie reálných
hodnot je určena aplikací techniky diskontování předpokládaných budoucích peněžních
toků. K
diskontování jsou použity diskontní sazby zohledňující bezrizikové sazby a rizikové
přirážky odpovídající dané protistraně.
4.3.
Přepočty údajů v
cizích měnách na českou měnu
Všechny transakce vyčíslené v
cizí měně se účtují a
přepočítávají na české koruny
oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB platným v
okamžiku transakce.
Ke konci účetního období jsou aktiva a
závazky představující peněžní položky v
cizí měně
přepočítávány na české koruny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB platným k
tomuto
datu. Za cizoměnové peněžní jednotky jsou považovány aktiva a
závazky představující
právo obdržet (nebo povinnost zaplatit) pevný nebo určitelný počet jednotek cizí měny
realizované a
nerealizované zisky a
ztráty z
přepočtu cizoměnových aktiv a
závazků do
českých korun, jsou vykazovány ve výkazu úplného výsledku jako „Ostatní čisté finanční
náklady
“.
Aktiva a
závazky, které nepředstavují peněžní jednotky a
položky vlastního kapitálu, jsou
přepočteny historický kurzem.
Kurzové rozdíly vzniklé při přepočtu cizích měn se vykazují ve výkazu úplného výsledku
hospodaření.
4.4.
Peníze a peněžní ekvivalenty
Přehled o peněžních tocích byl sestaven nepřímou metodou. Peněžní ekvivalenty
představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem
známou částku v
hotovosti a kterým může Společnost volně disponovat
.
4.5.
Vlastní kapitál
Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského
soudu. Vydaný základní kapitál Společnosti je plně splacený.
4.6.
Daň z
příjmů
Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku
zvýšeného nebo sníženého o
trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady
a
nezdaňované výnosy. Dále se zohledňují položky snižující základ daně, odčitatelné
položky slevy na dani z
příjmů. Daň z
příjmů se vykazuje ve výkazu úplného výsledku
hospodaření.
Na Společnost se vztahují modelová pravidla druhého pilíře OECD. Případná expozice
vůči dani z příjmu dle druhého pilíře není v současné době ještě známa.
4.7.
Vykazování úrokových výnosů a
nákladů
Úrokové výnosy a
náklady se vykazují do výkazu úplného výsledku při vzniku na základě
účtování v
časové a
věcné souvislosti na řádku „Finanční
výnosy“ a „Finanční
náklady“.
4.8.
Finanční nástroje
Finanční aktiva a
finanční závazky jsou vykazovány, jakmile se účetní jednotka stane
stranou smluvních ustanovení finančních nástrojů.
Společnost k
31. prosinci 2023 drží následující finanční nástroje:
Finanční nástroje
- aktiva
▪
Poskytnuté půjčky a pohledávky
Finanční nástroje
-
závazky
▪
Emitované dluhopisy a ostatní závazky
Emitované dluhové cenné papíry jsou klasifikovány jako finanční závazky oceňované
naběhlou hodnotou. Přímé náklady emise jsou hrazeny mateřskou společností, a proto se
efektivní úroková míra rovná nominální úrokové míře vydaných dluhopisů. Přímé náklady
z
emise a výnos spojený s
jejich úhradou jsou vykázány ve výkazu o úplném výsledku
hospodaření kompenzovaně, protože kompenzace plně odráží podstatu této transakce
v souladu s IAS 1.
Následně jsou závazky z
emitovaných dluhopisů zvyšovány o
nabíhající úrokové náklady.
Ve výkazu finanční pozice jsou dluhopisy zachyceny jako dlouhodobý závazek v
položce
„Finanční nástroje a jiné finanční závazky“. Nabíhající úrok je zachycen v
položce
„Finanční náklady“ ve výkazu úplného výsledku hospodaření.
4.8.1. Klasifikace a
ocenění finančních nástrojů
Společnost klasifikuje finanční aktiva a
finanční závazky jako oceňovaná naběhlou
hodnotou.
Finanční aktiva lze ocenit v
naběhlé hodnotě, pokud jsou držena v
rámci modelu, jehož
cílem je držet finanční aktiva za účelem inkasa smluvních peněžních toků a
peněžní toky
jsou výhradně splátky jistiny a
úroků z
jistiny.
Finanční závazky oceňované naběhlou hodnotou jsou následně vykazovány v
naběhlé
hodnotě; jakýkoliv rozdíl mezi výnosy (sníženými o transakční náklady) a hodnotou
zpětného odkupu se vykazuje ve výkaze úplného výsledku po dobu celého trvání.
Finanční nástroje oceňované naběhlou hodnotou se vykazují jako krátkodobé, pokud nemá
Společnost nepodmíněné právo odložit vypořádání aktiva nebo závazku o alespoň 12
měsíců po skončení vykazovacího období.
4.8.2.
Ztráta ze znehodnocení finančních aktiv
U finančních aktiv oceňovaných naběhlou hodnotou Společnost stanoví ztrátu ze
znehodnocení ve výši očekávaných ztrát (Expected Credit Loss –
„ECL“). Výše
očekávaných ztrát vychází z historických zkušeností a zohledňuje očekávaný vývoj trhu.
IFRS 9 vyžaduje pro výpočet opravných položek využití třístupňového modelu, který
vyhodnocuje změnu kreditního rizika k datu účetní závěrky.
▪
Stupeň 1
–
finanční aktiva, u nichž nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika
od prvotního zachycení nebo mají ke dni účetní závěrky nízké úvěrové riziko. U všech
aktiv v této kategorii je zaúčtována dvanáctiměsíční očekávaná úvěrová ztráta a
úrokový výnos je kalkulován z hrubé účetní hodnoty finančního aktiva.
▪
Stupeň 2
–
finanční aktiva, u nichž došlo k významnému nárůstu úvěrového rizika od
prvotního zachycení, avšak zatím nedošlo k jejich znehodnocení. U těchto aktiv je
zaúčtována očekávaná úvěrová ztráta po celou dobu trvání aktiva a úrokový výnos je
kalkulován z hrubé účetní hodnoty finančního aktiva.
Dle metodiky Společnosti dochází k významnému nárůstu úvěrového rizika, pokud je
splněno jedno nebo více kritérií. Kvantitativní kritérium vychází ze změn hodnot
pravděpodobnosti selhání, kvalitativní kritéria změny vnějších tržních indikátorů, změny v
pod
mínkách kontraktu a změny v interním posouzení rizika.
▪
Stupeň 3
–
finanční aktiva, u nichž existuje objektivní důkaz znehodnocení. U těchto
aktiv jsou zaúčtovány očekávané úvěrové ztráty po celou dobu trvání aktiva a úrokový
výnos je počítán na základě čisté účetní hodnoty aktiv. Dle metodiky Společnosti je
pohledávka
znehodnocena, zejména pokud je dlužník v prodlení více než 180 dní,
dlužník zemřel nebo je dlužník v insolvenci.
U pohledávek z obchodního styku využívá Společnost zjednodušený model; ztráty ze
znehodnocení jsou stanoveny ve výši očekávaných ztrát po celou dobu životnosti
pohledávky.
Při výpočtu současné hodnoty očekávaných kreditních ztrát Společnost vychází z hodnot
pravděpodobnosti selhání (Probability of Default –
„PD“), ztráty při selhání (Loss Given
Default
–
„LGD“), expozice při selhání (Exposure at Default –
„EAD“). U pohledáve
k z
obchodního styku je stanovena ztráta ze znehodnocení procentem z hodnoty pohledávek
rozdělených podle doby po splatnosti.
Následující tabulka obsahuje analýzu expozice vůči úvěrovému riziku pro poskytnuté úvěry
na základě interních ratingových stupňů úvěrového rizika Společnosti. Hrubé účetní
hodnoty uvedené níže představují maximální vystavení Společnosti úvěrovému riziku vůči
těmto aktivům k 31. prosinci 2023 a 13. září 2023.
Interní
ratingové
stupně
úvěrového
rizika
Definice kategorií
Finanční nástroje
a jiná finanční
aktiva k 31.
prosinci 2023
tis. Kč
Finanční nástroje a
jiná finanční aktiva
k 13. září 2023
tis. Kč
Fungující
Stupeň 1 –
protistrany s
nízkým
rizikem neplnění a
silnou schopností
plnit smluvní peněžní toky
5 013 253
-
Fungující
podprůměrné
Stupeň 2 –
zákazníci, u
kterých došlo
k
podstatnému zvýšení úvěrového
rizika
-
-
Nefungující
anebo
znehodnocený
Stupeň 3 –
90 dní po splatnosti/
poskytnutá koncese/ zhoršení
úvěrového postavení,
nepravděpodobná úhrada vcelku
-
-
Společnost provádí výpočty ECL na individuálním základě využitím PD (vypočítaným
pomocí interního ratingového systému) aplikovaným na více ekonomických scénářích a
očekávaných peněžních tocích a selháních splácení. Výsledkem je vážená suma podle
pravděpodobnosti, která je určená prostřednictvím vyhodnocení škály možných výsledků.
Expozice vůči kreditním rizikům na stupni 1 mají nízké PD a silnou schopností plnit úhrady.
A proto se vypočítané ECL považují za nevýznamné a nevykazují se. Když expozice vůči
kreditním rizikám na stupni 3 předpokládají, že finanční majetek je znehodnocený s nízkou
s
chopností plnit úhrady, a proto se vypočítané ECL považují za významné a vykazují se.
5.
ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK
Hlavní úlohou řízení rizik Společnosti je identifikovat rizika, stanovit metodu měření rizika,
vyčíslení a analýza vystavení riziku, definice strategie zajištění a samotná implementace
zajištění.
Hlavními finančními nástroji, které Společnost využívala byly v
roce 2023 emitované
dluhopisy a poskytnuté úvěry mateřské společnosti. Hlavním úkolem těchto finančních
nástrojů je získat potřebné prostředky k
financování aktivit Společnosti a k
zajištění rizik
vyplývajících z
aktivit Společnosti.
Finanční rizika připadající v
úvahu za předpokladu plného fungování Společnosti:
5.1.
Riziko kreditní (úvěrové)
Kreditní riziko závisí na tom, do jaké míry bude protistrana schopna dostávat svým
závazkům, ke kterým se zavázala. Toto riziko vzniká především v
oblasti úvěrů.
Společnost poskytla úvěr do mateřské společnosti GLEBI HOLDING LIMITED v
celkové
jmenovité výši 5
000
000 tis. Kč, při úrokové sazbě 8,675% p.a. Úvěr byl poskytnut
z
prostředků vybraných z
již upsaných dluhopisů. Výše úroku z
půjčky k
31. prosinci 2023
činila 13
253 tis. Kč.
K 31. prosinci 2023 neměla Společnost žádná finanční aktiva po splatnosti a Společnost
neeviduje žádná finanční aktiva, k
nimž by byla vytvořena opravná položka.
5.2.
Riziko likvidity
Riziko likvidity je měřeno schopností přeměnit svá aktiva na peníze pro pokrytí všech svých
splatných
závazků,
při
minimálních
nákladech.
Potřeba
likvidity
je
nepřetržitě
monitorována a
její zvýšená potřeba je předem hlášená za účelem zabezpečení
potřebných zdrojů.
Následující tabulky znázorňují zbytkovou dobu splatnosti finančních závazků Společnosti
s dohodnutými termíny plateb. Tabulky byly sestaveny na základě nediskontovaných
peněžních toků finančních závazků se zohledněním nejdříve možných termínů, kdy se od
Sp
olečnosti může žádat splacení těchto závazků. Tabulka zahrnuje peněžní toky z úroků
i jistiny.
k 31. prosinci
2023 (tis. Kč)
Méně než
3 měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-2 roky
2-5 let
Smluvní
peněžní toky
celkem
Účetní
hodnota
Finanční
nástroje a jiné
finanční
závazky
-
425 000
425 000
6 280 996
7 130 996
5 018 982
Závazky z
obchodních
vztahů a jiné
závazky
100 366
27 476
-
-
127 842
127 842
100 366
452 476
425 000
6 280 996
7 258 838
5 146 824
k 13. září 2023
(tis. Kč)
Méně než
3 měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-2 roky
2-5 let
Celkem
smluvní
peněžní toky
Účetní
hodnota
Finanční
nástroje a jiné
finanční
závazky
-
-
-
-
-
-
Závazky z
obchodních
vztahů a jiné
závazky
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.3.
Riziko
úrokové
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože
úročená aktiva a úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou spatné ve
stejné výši. Délka doby, po kterou má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu
proto
ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročená aktiva
i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu.
▪
Analýza citlivosti
Společnost provádí stresové testování za použití standardizovaného úrokového šoku, což
znamená, že se na úrokové pozice portfolia aplikuje okamžité snížení/zvýšení úrokových
sazeb o 100 bazických bodů v celé délce výnosové křivky. K rozvahovému dni a k 31.
prosinci 2023 by změna úrokových sazeb o 100 bazických bodů neměla na celkovou pozici
portfolia vliv.
5.4.
Riziko kurzu cizích měn
Společnost pravidelně monitoruje rizika spojená s
výkyvy kurzu cizích měn, přičemž
většina transakcí je realizována ve funkční měně Společnosti, korunách českých (Kč).
5.5.
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí,
neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a
hrozí všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních
rizik nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
▪
Požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,
▪
Identifikace provozních rizik v
rámci kontrolního systému,
▪
Získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení
a nasměrování postupů a opatření, která povedou k
omezení provozních rizik a k
přijetí
rozhodnutí o:
-
uznání jednotlivých existujících rizik;
-
zahájení procesů, které povedou k
omezení možných dopadů; nebo
-
zúžení prostoru k
rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
6.
Vysvětlující informace k výkazu o finanční pozici
6.1.
Finanční nástroje a
jiná finanční aktiva (v tis. Kč)
k 31. prosinci 2023
k 13. září 2023
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
5 013 253
-
z toho jistina půjčky mateřské
společnosti
5 000 000
-
úroky z půjčky mateřské společnosti
13 253
-
Finanční aktiva vůči mateřské společnosti představují poskytnutou půjčku do mateřské
společnosti GLEBI GOLDINGS PLC ve výši 5
000
000 tis. Kč, při úrokové sazbě 8,675%
p. a. Úvěr je splatný 21. prosince 2028.
Krátkodobé úroky z
půjčky se váží k
poskytnutému úvěru do mateřské společnosti GLEBI
HOLDINGS PLC, splatné v
roce 2024.
6.2.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiné pohledávky (v tis. Kč)
k 31. prosinci 2023
k 13. září 2023
Pohledávky z obchodních vztahů a jiné
pohledávky
129 100
-
z toho
pohledávky vůči mateřské společnosti
128 675
-
z toho ostatní pohledávky
425
-
Pohledávky vůči mateřské společnosti představují transakční náklady spojené s
emisí
dluhopisů.
6.3.
Finanční nástroje a
jiné finanční závazky (v tis. Kč)
k 31. prosinci 2023
k 13. září 2023
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
5 018 981
-
z toho emitované dluhopisy
5 000 000
-
z toho úroky z
emitovaných dluhopisů
12 986
-
z toho závazky vůči mateřské společnosti
5 996
-
V
roce 2023 Společnost vydala emisi dluhopisů s
pevnou úrokovou sazbou 8,5% p.a.,
v
nominální hodnotě 5
000
000 tis. Kč a
s
datem splatnosti 21. prosince 2028. Závazek
z
těchto emitovaných dluhopisů činil 5
012
986 tis. Kč k
31. prosinci 2023, z toho 12 986
tis. Kč tvoří naběhlé úroky, splatné v
roce 2024.
Celkové náklady na emisi dluhopisů činily 128
675 tis. Kč, tyto náklady byly dle smlouvy
uhrazeny mateřskou společností v
roce 2024, a proto je efektivní úroková míra rovna
nominální. Závazek vůči mateřské společnosti představuje poskytnutou půjčku ve výši
5
978 tis. Kč od mateřské společnosti GLEBI HOLDINGS PLC a
naběhlý úrok k 31.
prosinci 2023 ve
výši 18 tis. Kč, při úrokové sazbě 6,08% p. a. Úvěr je splatný 2. listopadu
2028.
6.4.
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
(v tis. Kč)
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky představují přijaté faktury za služby manažera
emise splatné v
lednu 2024.
k 31. prosinci 2023
k 13. září 2023
Odměna manažera emise
71 246
-
Odměna manažera emise
-
nevyfakturované
56 585
-
Závazek z
titulu DPH
11
-
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
celkem
127 842
-
7.
Vysvětlující informace k výkazu úplného výsledku
7.1.
Provozní ztráta (v tis. Kč)
od 13. září 2023 do
31. prosince 2023
Náklady na služby
-400
Ostatní provozní náklady
-11
Provozní ztráta
-411
Položka náklady na služby představuje náklady spojené se založením a
provozem
společnosti. Ostatní provozní náklady představují neuplatněné DPH.
7.2.
Ostatní čisté finanční náklady (v tis. Kč)
od 13. září 2023 do
31. prosince 2023
Čisté kurzové rozdíly
-70
Bankovní poplatky
-4
Časově rozlišené poplatky za emisi
-2
Ostatní čisté finanční náklady celkem
-76
8.
SPŘÍZNĚNÉ STRANY
V
roce 2023 neobdrželi členové statutárního orgánu Společnosti žádné peněžní či
nepeněžní plnění za období od vzniku účetní jednotky do 31. prosince 2023. Roli ručitele
Společnosti zastává mateřská společnost GLEBI HOLDINGS PLC na základě podepsané
Finanční záruky ze dne 15. listopadu 2023.
Finanční
nástroje a jiná
finanční aktiva
Finanční
nástroje a jiné
finanční
závazky
Finanční výnosy
Finanční
náklady
v tis. Kč
31. prosince
2023
31. prosince
2023
od 13. září do
31. prosince
2023
od 13. září do
31. prosince
2023
K mateřské společnosti:
Z titulu poskytnutého úvěru
5 013 253
-
13 253
-
Z
titulu přijatého úvěru
-
5 996
-
17
Z titulu pohledávek
128 675
-
-
-
Celkem
5 141 928
5 996
13 253
17
Položka finanční výnosy představuje naběhlé úroky z
poskytnuté půjčky do mateřské
společnosti GLEBI HOLDING PLC.
Položka finanční náklady představuje
úroky z
přijaté půjčky ve výši 17 tis. Kč od
mateřské společnosti GLEBI HOLDINGS PLC.
